Ceny polymérov – korekcia cien surovín a ďalšie obmedzenie ponuky

• Cena ropy BRENT (24.10.2025) 65.940 USD/barrel, rast cien v porovnaní s koncom predchádzajúceho týždňa 
• Európska cena primárneho benzínu (NAPHTHA); (24.10.2025) 527.33 USD/t, rast cien v porovnaní s koncom predchádzajúceho týždňa, 
• Októbrové kontraktné ceny monomérov:  
  • Kontraktná cena etylénu (C2): bez zmeny (1,130 EUR/t), 
  • Kontraktná cena propylénu (C3): bez zmeny (1,005 EUR/t), 
  • Kontraktná cena styrénového monoméru (SM): -51 EUR/t (1,205 EUR/t),
• Holandské futures na zemný plyn TTF (24.10.2025) 31.89 EUR/Mwh, stagnácia cien v porovnaní s koncom predchádzajúceho týždňa,
• EUR/USD (24.10.2025): 1.162 EURO, stagnácia v porovnaní s predchádzajúcim týždňom,
• Novinky o výrobných kapacitách polymérov
•  
  • Pretrvávajúce výrobné problémy
    • Karpatneftekhim (Kalush, neplánovaná odstávka, kapacita HDPE 110 kt/year)
  • Prebiehajúca údržba/odstávky/poruchy:
  • Očakávaná údržba/odstávky:
  • Neplánované odstávky:
    • Grupa Azoty Polyolefins,  neplánovaná odstávka (Police, Poľsko, dotknutá kapacita PP 430 kt/y). Zatiaľ nie sú žiadne správy o obnovení prevádzky.
    • MOL Petrochemical, vyššia moc (FM), (dotknutá kapacita HDPE 220 kt/year). Závod je v prevádzke, ale vyššia moc stále platí.

Dopyt bol v prvej polovici minulého týždňa slabý, ale v druhej polovici týždňa sa dopyt po polyolefínoch zvýšil, čiastočne v dôsledku požiaru v MOL. Spracovatelia, ktorí používajú polyméry MOL Group, začali nakupovať do zásoby pre istotu. V dôsledku toho sa u niektorých obchodníkov mierne zvýšili ceny polyetylénov a polypropylénov MOL. Aj niektorí konkurenti začali zvyšovať svoje ceny PPH, HDPE aj LDPE. Ďalším významným zvratom boli sankcie USA uvalené na LUKOIL, ktoré sa vzťahujú aj na LUKOIL Neftochim.  V dôsledku toho sa na jednej strane zúži ponuka polypropylénu v južnej časti strednej Európy a na druhej strane sa zvýšia najnižšie ceny.

Sankcie však zasiahli aj srbskú spoločnosť NIS a.d. a jej dcérsku spoločnosť HIP-Petrohemija, takže hoci existujú značné zásoby polyetylénu, možno ich nakúpiť iba v srbských dinároch (RSD) prostredníctvom niektorých srbských bánk. Sankcie voči NIS a.d. a požiar v MOL spoločne výrazne ovplyvňujú dodávky propylénového monoméru, čím sťažujú výrobné podmienky srbského HIPOL. Iba rumunský výrobca nemá žiadne problémy; výbuch v Petrotel-Lukoil SA z minulého týždňa nemá žiadny vplyv na výrobu spoločnosti Rompetrol'.

Požiar vznikol v destilačnej jednotke AV-3 dunajskej rafinérie spoločnosti MOL'. Tá predstavuje 30-40% kapacity rafinérie MOL' v Százhalombatte. Škody sa stále vyhodnocujú a zatiaľ nie je známe, ako dlho bude táto destilačná jednotka odstavená. Zatiaľ nie je známe, ako to ovplyvní dodávky primárneho benzínu (NAPHTHA) a výrobu polymérov v MOL Petrochemical'. Je pravdepodobné, že nebude potrebné úplne zastaviť výrobu polyolefínov, ale pravdepodobne bude musieť byť podobne ako v predchádzajúcich prípadoch odstavená jednotka parného krakovania. Momentálne je otázkou, ktorú kapacitu zvoliť: 370 kt/year alebo 290 kt/year? Zníženie výroby etylénu ovplyvní aj výrobu PVC v Borsodchem', ale zatiaľ nie je známe, v akom rozsahu a či ju bude potrebné odstaviť, alebo bude stačiť zníženie jej kapacity.

Ceny na nasledujúci mesiac výrazne ovplyvní skutočnosť, že nové colné dohody medzi EÚ a USA, ktoré by mali v zásade nadobudnúť účinnosť 1. novembra, znížia colnú sadzbu na polyetylén a polypropylén prichádzajúci zo Severnej Ameriky zo súčasných 6.5% na nulu. Zatiaľ nebolo vydané žiadne konečné a oficiálne oznámenie o dohode.

Na strane dopytu je najväčším rizikom to, že väčšina spracovateľov plastov funguje s nízkymi zásobami polymérov. To sťažuje alebo znemožňuje preklenúť dočasné obmedzenie dodávok trvajúce niekoľko týždňov. Už minulý týždeň bolo badateľné, že dobre informované spoločnosti začali nakupovať do zásoby pre istotu a hľadali alternatívne zdroje dodávok. Nákupy pre istotu sa v nadchádzajúcom týždni pravdepodobne zintenzívnia. Nakupovať budú aj menej ustráchané spoločnosti. Tým sa preruší klesajúci trend cien a podobne ako v uplynulom týždni to môže dokonca priniesť mierne zvýšenie cien.

Jedným z dôsledkov sankcií uvalených na Lukoil je rast cien ropy a primárneho benzínu. Cena ropy BRENT vzrástla za týždeň o 7.9%, zatiaľ čo cena primárneho benzínu vzrástla "iba" o 2.5%. Neočakáva sa, že sa rast zastaví na tejto úrovni; prinajmenšom cena primárneho benzínu dobehne úroveň zmeny ceny ropy BRENT, čo znamená, že možno očakávať ďalší nárast o 3-4%. To by mohlo viesť dokonca k zachovaniu novembrových cien olefínových monomérov na nezmenenej úrovni. Ak vypukne panika, do úvahy prichádza aj mierny nárast cien olefínových monomérov. 

Novembrová cena olefínových monomérov odvodená od aktuálnych cien surovín naznačuje pokles o 40-50 eur, ak však bude rast ceny primárneho benzínu pokračovať, do úvahy prichádza zachovanie cien na nezmenenej úrovni alebo dokonca menšie zvýšenie o 10-30 eur. Styrénové monoméry (SM) zatiaľ nie sú ovplyvnené uvedenými udalosťami a trh naďalej očakáva pokles cien približne o 50 eur. Keďže však významná časť SM pochádza z dovozu prostredníctvom obchodníkov, tí si zvýšia zisky, ak sa naskytne príležitosť. V dôsledku toho môžu ceny SM dokonca vzrásť.

Vo štvrtom októbrovom týždni sa ceny LDPE pohybovali medzi €920 a €1,050/t.  Spodná hranica cenového pásma sa v porovnaní s predchádzajúcim týždňom mierne zvýšila. Jeden z významných západoeurópskych výrobcov LDPE však už vo svojich nových ponukách zvýšil ceny takmer o 20 eur. Dôvodom bola obmedzená dostupnosť. Cenové očakávania spracovateľov smerujú k poklesu, ale vzhľadom na zmenšujúcu sa ponuku je to v strednej Európe nepravdepodobné. Keďže zmeny cien monomérov sa v dôsledku rastu cien surovín stali neistými, nie je vylúčené ani mierne zvýšenie cien.

Vo štvrtom októbrovom týždni bolo celkové cenové rozpätie v segmente transparentných/translucentných materiálov s MFR 0.6-1 na úrovni €750-900/t, bez zmeny oproti predchádzajúcemu týždňu.

Ceny typov s nižšími hodnotami MFR pod 0.6 ≥, zvyčajne na báze PIR, sa pohybovali od €800 do €950/t. Oproti predchádzajúcemu týždňu sa nezmenili.

Pri materiáloch zvyčajne dostupných vo veľkých množstvách, s kontinuálnymi dodávkami, zaručeným nízkym počtom gélov a čiastočným obsahom primárneho LDPE sa ceny zvyčajne pohybujú medzi €1,270 - €1,400, pričom cenníkové ceny zostali oproti predchádzajúcemu týždňu nezmenené.

Vo štvrtom októbrovom týždni sa ceny HDPE v strednej Európe pohybovali medzi €880 a €1,050/t.  Spodná hranica cenového pásma sa oproti predchádzajúcemu týždňu upravila smerom nahor. V dôsledku požiaru v MOL začali ceny rásť, a to nielen v predajnej sieti MOL, ale aj u niektorých pozorných konkurentov. V nadchádzajúcom týždni sa dopyt zvýši. Zákazníci MOL už hľadajú alternatívy nielen v oblastiach BM a FILM, ale aj pri typoch IM. Očakávané zúženie diverzifikovaného portfólia HDPE spoločnosti MOL nemožno kompenzovať menším sortimentom dovážaných typov. V nadchádzajúcom týždni a v novembri sa u stredoeurópskych výrobcov očakáva obmedzená dostupnosť a dokonca mierne zvýšenie cien.

Vo štvrtom októbrovom týždni sa stredoeurópske ceny HDPE-100 (čierny & farebný) pohybovali medzi €1,050 a €1,170 za tonu. Ceny sa oproti predchádzajúcemu týždňu nezmenili, spodná hranica cenového rozpätia však klesla v dôsledku akciových cien niektorých výrobcov. Dopyt je v súlade so sezónou dobrý. Ponuka je k dispozícii, ale vzhľadom na rast cien surovín je možná cenová korekcia a najnižšie akciové ceny môžu zmiznúť.

Vo štvrtom októbrovom týždni sa ceny LLDPE C4 pohybovali medzi €850 a €990/ton. Cenové rozpätie zostalo oproti predchádzajúcemu týždňu nezmenené a priemerná cena prestala klesať. Podľa predbežných správ už existujú ponuky na december za cenu vrátane dodania €800/t. Niektoré spoločnosti už pravdepodobne zahrnuli do decembrových cien nulové clo. Pri okamžitom dodaní sa však väčšina cien DAP/DDP blíži k 900 eurám. Za cenu 850 eur sú materiály dostupné najmä v blízkosti prístavov, v severnom Poľsku a v Pobaltí. Očakávame pokles cien v dôsledku dovozu zo Severnej Ameriky, pri ktorom sa očakáva zlacnenie.

Vo štvrtom októbrovom týždni sa ceny(m)LLDPE (C6) pohybovali medzi €870 a €1,300/t.  Cena neaditivovaného LLDPE C6 bola 870-1,020 €/t, zatiaľ čo cena mLLDPE sa pohybovala v rozpätí 1,000-1,300 €/t. Pri metalocénových typoch sa z dovozných zdrojov objavili ceny vrátane dodania blízke €1,000. Prístavná cena dovážaného mLLDPE (Antwepen/Gdansk) je €950/t. Cenové pásma sa oproti predchádzajúcemu týždňu nezmenili. V Severnej Amerike je výrazný prebytok ponuky, a preto je tlak na predaj veľký. Trh medzitým čaká na colnú dohodu medzi EÚ a USA. Ak nadobudne účinnosť podľa plánu, bude to znamenať ďalšie zníženie cien, najmä na spodnej hranici cenových pásiem.

Vo štvrtom októbrovom týždni sa ceny PPH Raffia pohybovali v cenovom rozpätí €820-1,000/t. Dolná hranica cenového rozpätia klesla a horná hranica sa v porovnaní s predchádzajúcim týždňom zvýšila. Dolnú hranicu cenového rozpätia predstavujú ceny bulharského výrobcu vrátane dopravy; ceny FCA toho istého výrobcu sú pod €800/t. Vplyv sankcií zatiaľ nie je viditeľný, očakáva sa však, že dolná hranica cenového rozpätia začne budúci týždeň rásť. Priemerné ceny sa však stále pohybujú okolo €940.

Srbský výrobca má stále obmedzenú dostupnosť a nedokáže obslúžiť všetkých zákazníkov. Zdá sa, že rumunský výrobca má zatiaľ materiál k dispozícii. Výpadok bulharského výrobcu však jednoznačne vedie k zúženiu ponuky. Ak cena propylénového monoméru zostane nezmenená alebo sa zvýši, poskytne to jasnú príležitosť na zvýšenie cien.

Ceny typov BOPP sa pohybovali medzi € 870 a € 940/t.  Nezmenili sa, nákupcovia však už signalizujú cenovú úroveň 830 eur do novembra. Je to nepravdepodobné, v novembri skôr očakávame nezmenené ceny. Keďže väčšina typov BOPP sa už dováža, prípadné zvýšenie cien v Európe ich neovplyvní.

Vo štvrtom októbrovom týždni sa ceny PPH IM štandardných typov s nízkym a stredným indexom toku taveniny pohybovali v rozpätí 840-1,060 €/t a ceny PPH IM s vysokým indexom toku taveniny v rozpätí 840- 1,060 €/t. Dolná hranica cenového rozpätia klesla a horná hranica sa v porovnaní s predchádzajúcim týždňom zvýšila. Dolnú hranicu cenového rozpätia predstavujú ceny bulharského výrobcu vrátane dopravy; cena FCA toho istého výrobcu je nižšia, blízko €810/t. Zvýšenie hornej hranice je spôsobené panickými nákupmi v dôsledku požiaru v MOL. Dopyt je v zásade slabý, spracovatelia v južnej a strednej Európe, ktorých nedostatok dodávok postihuje najviac, majú zásoby a panické nákupy sa neočakávajú. V novembri sa však najnižšie ceny korigujú späť nad €900, čiastočne v dôsledku výpadku bulharského výrobcu.

Vo štvrtom októbrovom týždni sa ceny PPC v strednej Európe pohybovali medzi €950 a €1,150/t  . Cenové rozpätie sa oproti predchádzajúcemu týždňu nezmenilo. Dopyt je slabý, ponuka je široká, najmä pri typoch z Ďalekého východu. Novembrová cena propylénového monoméru je neistá, a to nielen z hľadiska veľkosti zmeny, ale aj jej smerovania. Týka sa to predovšetkým európskych typov. Pravdepodobnosť zníženia cien európskych typov sa tak znižuje. Pri niektorých špecifických typoch Mol je dokonca pravdepodobnejšie zvýšenie cien. V nasledujúcich týždňoch preto možno očakávať rozšírenie celého cenového rozpätia.

Vo štvrtom októbrovom týždni sa typické ceny kvalitných regranulátov s MFI (8-15, 15-20), homogénnou farbou a úzkym rozpätím indexu toku taveniny pohybovali v rozpätí €600-950/t. V porovnaní s minulým týždňom sa nezmenili.

Ceny typov na báze PIR s MFI (25-35) sa pohybovali medzi €800 a €1,050/t. Cenové rozpätie sa oproti predchádzajúcemu týždňu nezmenilo.

Vo štvrtom októbrovom týždni sa ceny PPR pohybovali medzi €990 a €1,200/t.  Cenové rozpätie sa oproti predchádzajúcemu týždňu nezmenilo. Dopyt je slabý a viacerí spracovatelia očakávajú v novembri pokles cien. Pravdepodobnosť tohto vývoja sa však znižuje a dokonca očakávame obmedzenie ponuky v dôsledku požiaru v MOL. Medzitým sa ukázalo, že priemyselné využitie PPR dovážaného z Ďalekého východu v potravinárstve je otázne a v niektorých prípadoch sú migračné skúšky nevyhovujúce. Ceny tak môžu v novembri dokonca vzrásť v súvislosti s nadchádzajúcou poľskou vianočnou sezónou PPR.

Ceny farebných zmesí na výrobu rúr sa pohybovali od €1,320 do €1,420/t. V dôsledku slabého dopytu sa dolná aj horná hranica cenového rozpätia v porovnaní s predchádzajúcim týždňom znížili. 

Vo štvrtom októbrovom týždni sa typické ceny EPS (bieleho) pohybovali v rozpätí €1,200-1,300/t. Cenové rozpätie sa oproti predchádzajúcemu týždňu nezmenilo. Požiar v MOL neovplyvnil Dunastyr (Versalis). Trh očakáva ďalší pokles cien v dôsledku očakávaného poklesu cien SM. Turbulencie v cenách vstupných surovín však môžu rýchlo zmeniť očakávania, rozsah a dokonca aj smerovanie zmien cien SM. Keďže sa očakáva, že sezóna potrvá do polovice novembra, spracovatelia, ktorí majú zásoby, sú v dobrej pozícii.

Ceny GPPS sa vo štvrtom októbrovom týždni pohybovali od €1,030 do €1,250/t, pričom najnižšie ceny boli v pobaltských štátoch pri dovážaných typoch. Typické ceny HIPS sa pohybovali v rozpätí €1,120-1,330/t, najnižšie ceny boli zaznamenané v Pobaltí a týkali sa dovážaných typov. Cenové rozpätia zostali v zásade nezmenené oproti predchádzajúcemu týždňu, s výnimkou dolnej hranice pri GPPS, ktorá mierne klesla. Dopyt bol počas uplynulého týždňa slabý a očakávania smerujú k poklesu cien SM a PS.

Vo štvrtom októbrovom týždni sa ceny prírodného ABS pohybovali medzi €1,450 a €1,700/t. Cena sa v porovnaní s predchádzajúcim týždňom nezmenila. Dopyt je stále slabý, uskutočňuje sa málo transakcií.

Vo štvrtom októbrovom týždni sa ceny stredoeurópskych typov primárneho PET na výrobu fliaš pohybovali medzi €800 a €900/ton. Cenové rozpätie sa oproti predchádzajúcemu týždňu nezmenilo. Najlacnejší typ bol dovezený z krajín mimo Európy. Priemerné spotové ceny európskych výrobcov sa pohybovali medzi €830 a €840/t. Dopyt je slabý, uskutočnilo sa málo transakcií.

Pri granulátoch rPET sa ceny európskych 'čírych typov na styk s potravinami' pohybovali od €1,400 do €1,700 za tonu v závislosti od kvality. Dovážané turecké typy boli dostupné za €1,300/t, zatiaľ čo typy z Ďalekého východu boli dostupné za €1,200/t. Ceny sa oproti predchádzajúcemu týždňu nezmenili.

Ceny transparentných vločiek rPET: pohybovali sa medzi €1,220 a €1,300/t.  V porovnaní s predchádzajúcim týždňom sa cenové rozpätie nezmenilo.

Pri farebne zmiešaných vločkách rPET sa ceny pohybovali od €500 do €600/t. 

Vo štvrtom októbrovom týždni sa ceny európskeho PVC (K67-68) pohybovali medzi €810 a €920 za tonu. Cenové rozpätie sa oproti predchádzajúcemu týždňu nezmenilo. Ceny sú však pod tlakom v dôsledku slabého dopytu a čoraz lacnejšieho dovozu. Dovoz z Južnej Kórey a Číny udržiava trhy EÚ pod cenovým tlakom, zatiaľ čo dovoz zo Severnej Ameriky ponúka krajinám južnej časti strednej Európy mimo EÚ trojcifernú cenovú výhodu oproti európskym typom. Európski výrobcovia PVC naproti tomu bojujú o ziskovosť. Požiar v MOL pravdepodobne nepriamo zníži ponuku PVC v strednej Európe. Je možné, že cena etylénového monoméru v novembri neklesne. Vytvára to novú situáciu, keďže dovoz prichádzajúci do prístavov južnej časti strednej Európy (SCE), predovšetkým z Južnej Kórey, bude pravdepodobne znižovať priemerné ceny, zatiaľ čo európski výrobcovia PVC nebudú schopní nasledovať tento cenový pokles. Navyše, ak bude maďarský výrobca PVC nútený obmedziť svoje dodávky, je možné, že bude vytlačený podobne ako západoeurópski výrobcovia PVC, alebo v týchto krajinách prinajmenšom zaznamená výraznú stratu trhového podielu. Nie je náhoda, že sa v Bruseli pripravujú antidumpingové konania proti čínskemu a juhokórejskému PVC na ochranu európskych trhov.